L’accession à la propriété devient plus abordable au Royaume‑Uni
Alors que le discours public évoque souvent un marché du crédit immobilier restreint, les dernières évolutions des prêteurs montrent une réalité différente. Selon la courtière hypothécaire Sarah Fox‑Clinch, directrice de Fox Davidson à Bristol, la porte de l’accession à la propriété est « plus grande ouverte qu’elle ne l’a été depuis près de deux décennies ». Cet article examine les changements concrets des multiples de revenu, des exigences de dépôt et les précautions à garder en tête.
Des multiples de prêt révisés à la hausse
Pendant de nombreuses années, la règle du 4,5 fois le revenu annuel était considérée comme le plafond pour déterminer le montant empruntable. Aujourd’hui, plusieurs établissements ont relevé ce seuil, notamment pour les emprunteurs aux revenus élevés ou stables.
- NatWest a porté son ratio prêt/revenu maximal à 6,5 fois le revenu combiné des co‑emprunteurs gagnant au moins 150 000 £ par an. Un couple avec ce revenu pourrait donc emprunter jusqu’à 975 000 £, contre environ 675 000 £ avec l’ancien modèle de 4,5 fois (NatWest press release, mai 2024).
- April Mortgages propose désormais un prêt pouvant atteindre 7 fois le revenu annuel pour les emprunteurs percevant au moins 50 000 £, à condition de souscrire un prêt hypothécaire à taux fixe à long terme (April Mortgages website, consulted June 2024).
- Teachers Building Society offre le même multiple de 7 fois le revenu aux professionnels de l’éducation (Teachers Building Society product guide, 2024).
- HSBC, Nationwide et Barclays ont également augmenté leurs multiples de prêt pour certaines catégories de clients, bien que les plafonds exacts varient selon le profil et le type de produit (Express.co.uk, « Nationwide fait partie de ceux qui contribuent à une nouvelle image », 2024).
Ces ajustements signifient que, pour de nombreux foyers, le montant empruntable dépasse largement les estimations basées sur l’ancien plafond de 4,5 fois le revenu.
Évolution des exigences de dépôt
Parallèlement à la hausse des multiples de revenu, les exigences de dépôt ont été assouplies, rendant l’achat plus accessible aux primo‑accédants.
- Lloyds Banking Group (incluant Halifax et Bank of Scotland) a lancé des produits permettant un dépôt aussi bas que 5 000 £ sur des propriétés pouvant atteindre 300 000 £, soit un apport de roughly 1,7 % (Lloyds Banking Group mortgage update, avril 2024).
- Skipton Building Society propose, depuis 2023, son hypothèque « Track Record » : les locataires pouvant démontrer un historique de paiement de loyer ponctuel peuvent emprunter jusqu’à la valeur totale du bien sans aucun dépôt (Skipton Building Society press release, septembre 2023).
Ces mesures réduisent considérablement la barrière financière initiale, notamment pour les jeunes actifs qui peinent à économiser un apport traditionnel de 10 % ou plus.
Mise en garde sur les risques associés
Sarah Fox‑Clinch rappelle toutefois que l’accès élargi au crédit comporte des contreparties qu’il ne faut pas négliger.
« Ce n’est pas parce que quelqu’un peut emprunter davantage qu’il devrait toujours le faire. Des multiples de revenus plus élevés créent des dettes plus importantes et de très petits dépôts laissent aux emprunteurs moins de protection si les prix de l’immobilier chutent. »
Elle souligne également l’importance d’évaluer la capacité de remboursement à la lumière de l’incertitude persistante sur l’inflation et les taux d’intérêt. Un endettement trop élevé peut devenir problématique en cas de hausse soudaine des taux ou de baisse des valeurs immobilières.
Conclusion
Le paysage du crédit immobilier au Royaume‑Uni a connu une transformation notable ces derniers mois. Les multiples de prêt ont été relevés, les exigences de dépôt assouplies et de nouveaux produits ont vu le jour, rendant l’accession à la propriété plus accessible que ne le suggère l’opinion publique. Toutefois, comme le rappelle Sarah Fox‑Clinch, cette opportunité doit être abordée avec prudence : un emprunt plus important implique une dette plus lourde et une moindre marge de sécurité en cas de retournement du marché.