Les prêteurs britanniques augmentent les plafonds d’emprunt hypothécaire : ce que cela signifie pour les emprunteurs
Une hausse du ratio prêt‑sur‑revenu chez NatWest
En avril 2025, NatWest a annoncé qu’il relevait son plafond de prêt‑sur‑revenu (LTI) pour les co‑emprunteurs dont le revenu annuel combiné dépasse 150 000 £, permettant désormais un emprunt pouvant atteindre 6,5 fois ce revenu 1. Cette modification s’inscrit dans une tendance observée auprès de plusieurs établissements qui, soutenus par les mesures de relance du gouvernement, cherchent à faciliter l’accès à la propriété pour les ménages à revenu élevé.
Les avertissements des courtiers face à un endettement maximal
Gaurav Shukla, PDG du courtier Home Me Mortgages basé à Marlow, met en garde contre l’idée que la capacité d’emprunter davantage justifie automatiquement un recours au plafond.
« Un nombre croissant de personnes lisent sur leur capacité à emprunter davantage et s’adressent ensuite à un courtier comme moi avec l’intention de faire exactement cela. Ils voient qu’ils peuvent désormais techniquement se permettre une plus grande propriété ou déménager dans un quartier plus agréable et disent : « obtenez‑moi cette hypothèque ». »
Il souligne que l’absence de marge de manœuvre financière peut rapidement devenir problématique lorsqu’une dépense imprévue survient ou lorsque le coût de la vie augmente.
« Quand on peut emprunter davantage, cela s’accompagne inévitablement de risques accrus et les gens doivent le comprendre. Les gens qui maximisent leur prêt hypothécaire se laissent souvent peu, voire pas du tout, de marge de manœuvre financière. »
Le contexte économique : inflation, coût de la vie et tensions géopolitiques
L’inflation au Royaume‑Uni, mesurée par l’indice des prix à la consommation (IPC), est tombée à 2,0 % en mars 2025 selon l’Office for National Statistics (ONS) 2. Toutefois, la Banque d’Angleterre prévient que les pressions inflationnistes pourraient reprendre dès l’été 2025, notamment en raison de la hausse des prix de l’énergie liée au conflit au Moyen‑Orient 3.
Shukla ajoute que de nombreux emprunteurs sous‑estiment l’impact d’un éventuel rebond de l’inflation sur leur pouvoir d’achat :
« L’inflation a chuté cette semaine et il y a un risque qu’ils pensent que les factures continueront de baisser. La réalité, bien sûr, est que l’impact du conflit au Moyen‑Orient n’a pas encore touché pleinement les portefeuilles des gens et le fera probablement au cours de l’été ou au début de l’automne. »
Conseils pour emprunter prudemment
Pour ceux qui envisagent d’utiliser pleinement leur nouvelle capacité d’emprunt, Shukla recommande de suivre quelques bonnes pratiques :
- Évaluer honnêtement la capacité à absorber une hausse de 1 à 2 points de pourcentage des mensualités en cas de remontée de l’inflation.
- Constituer une réserve d’épargne équivalente à trois à six mois de dépenses courantes avant de s’engager.
- Envisager des scénarios de hausse des coûts (énergie, alimentation, transports) et tester leur impact sur le budget mensuel.
- Privilégier la flexibilité : choisir un produit hypothécaire permettant des remboursements anticipés sans pénalité majeure.
- Consulter un conseiller indépendant afin de vérifier que le niveau d’endettement reste compatible avec les objectifs de vie à long terme.
En résumé, bien que l’accès à des prêts plus importants représente une opportunité pour certains ménages, il demeure essentiel d’aborder cet endettement avec les yeux grands ouverts, en tenant compte des risques économiques présents et à venir.
1 NatWest, « NatWest increases maximum loan‑to‑income ratio for high‑earning joint applicants », communiqué de presse, 2 avril 2025.
2 Office for National Statistics (ONS), « Consumer price inflation, UK: March 2025 », publié le 16 avril 2025.
3 Banque d’Angleterre, « Inflation Report – May 2025 », section sur les risques géopolitiques et les prix de l’énergie.